最近四年还在股市赚钱 看股民老余的炒股秘笈

    股票 ，犹如"黑箱"一样的东西，让人又爱又恨。

    对多数人来说只有恨没有爱，许多人大把大把钞票扔进股市，几年折腾已是"伤痕累累"。但也有许多人通过股票改变人生历程。今天要讲的，就是一个靠5000元起家，炒股炒成"百万富翁"的真实故事。

    经常坐公交车去炒股

    2012年8月30日下午，无论怎样哭爹喊娘，也难挡市场下跌，上证指数创2032点新低，续改四年半的新低纪录。

    重庆最早证券营业部之一的海通证券中山三路营业部，四楼的VIP大户室却洋溢着欢声笑语，因为股友们非常喜欢的大户"余百万"，海南度假回来了。

    股友们说，大家亲切称他为"余百万"，是因为他性格开朗乐观、为人随和，会经常开开玩笑，一点也没有有钱人的架子和傲慢，他买的票踏实，也不会藏着掖着，会坦诚地告诉大伙儿。

    还有股友爆料说，"余百万"很务实，而且很节俭。自己有车不常开，经常坐公交车过来炒股，背一个帆布包。

    这位特招人喜欢的大户，就是今天故事的主人公。

    20年前5000元起家

    浅兰色T恤和牛仔裤，休闲皮鞋，第一眼看上去"余百万"年龄仅40岁出头，谁都不会相信他是个有钱人。

    不过他说不止这年龄，他儿子都28岁了。"叫我老余或余先生都可以，余百万是他们开玩笑取的。"老余低调地说，别把全名说出去啦。

    老余1992年开户，至今快20年了，称得上一位上世纪90年代早期入市的重庆股民。对于早期重庆股民来讲，接触的第一张股票，当数"西南药业 "的浮动利率债券。

    当年重庆市场成就了很多传奇，老余也不例外。

    1992年3月，西南制药三厂发行1000万元浮动利率债券，是我国首次发行可转换成股票的企业债券，老余在渝中区观音岩一银行花5000元买了。同年5月，"西南药业"利率债券按1∶1转换成"西南药业"股票。随后的日子，这5000元获得了7万多的巨额回报，自然而然地开启了"余百万"的股票人生。

    曾经"大户战友"全都"牺牲"了

    当时的一级半市惩二级市场一样，充满巨大的诱惑力。

    不少重庆股民在这里完成了原始积累，脱贫致富，创造财富神话，老余在90年代，财富可谓也一路顺风顺水，1999年"519"行情后，已积到了一个峰值，400多万。

    "519"只是短暂的激情，2001年开始的四五年里，伴随老余的却是迷惘和痛苦。

    当年和他同处大户室一起炒股的大户有20多位，由于市场长时间周期下跌，加上融资放大杠杆倍数，加速了大户们的爆仓，20多位"战友"全部都"牺牲"了。即使有后来2006年的超级大牛市，有的"战友"也再没勇气玩股票了。

    老余是大户室唯一一位"幸存"者，回忆起那段时光也后怕。

    "差一点就死了，捡不起来了。"老余说，400多万很快也亏得只剩几十万了。

    那一点很关键，决定四年多熊市能不能熬过。随后998~6124点超级大牛市，成就的也是他，而非曾经的"战友"。

    如今"守财"更重要

    2007年那轮大牛市赚了多少呢？老余不透露，眼睛却笑成了一条缝。2008年金融危机，让他吐掉不少利润。

    不过从2009年至今的4年，他很肯定地说年年都在赚钱，今年也不例外。这样的行情也很淡定，也没有空仓。

    或许是当年的"生死劫"让他的投资理论成熟，或许他在宏观判断上有自己的独立想法，如今的投资不再以股票为重，仓位只有四分之一，并持续了一年多时间。

    老余说，自从2009年3478点逃顶以后，股票资产开始减少。不炒期货 、黄金等高风险投机品，大量现金买了稳健的银行理财产品。

    "从目前宏观经济看，底是没法预测的。在市场判断上，我只相信供求关系这一个标准。熊市中只有严格控制仓位，再精选个股才能慢慢熬过来，"温水煮青蛙"的行情格局，还将持续很长时间，该割肉换股就要割肉的，个股鸡犬升天的行情估计永远都没有了。"老余对市场的判断不乐观，提醒投资者未来操作中，犯一次错不要紧，千万别犯同样的错误。

    独特方法他连续四年都赚钱

    "我从来不参与题材股炒作，不听消息，那些都是庄家赚的，与我没关系。"、"我只选市盈率20倍以下，毛利率高且不断提高的成长上市公司。食品酒类(毛利)高，但我怕"黑天鹅"、"一年多，我只买了三只股。

    老余三句话，道出投资理念和选股方法。

    老余也不介意打开账户，去年5月东方电热上市后即开始建仓，5月26日跌停行情也从容加仓，随后三个月时间该股上涨超80%，让他又有7位数的进账。

    东方电热赚了，2011年只操作了这一只股。今年年初建仓郑煤机 ，在除权头一天全卖掉，一季度又获利30%左右。随后二季度盯上长荣股份 ，建完仓又去海南。成本27元附近，29元上方赚钱没时间出如今小幅度被套。他不担心，对此上市公司的未来及今年业绩 ，胸有成竹。

    当天收盘后，他又一次亲自打电话去公司，耐心询问最近两个月的经营情况，得到的答复是让他满意的。

    老余说，方法也非一成不变的，一定要关注行业的景气度。如家电下乡政策终结让他获利了结东方电热，煤炭价格下跌让他了结郑煤机。

    记者手记

    为何长期稳定

    赚钱的总是少数

    按其四分之一仓位和目前持有长荣股份的市值算，老余的资产远远不止百万级别。

    在多数人看来，"余百万"是幸运的，因多数人已亏得没勇气面对证券账户。

    不可否认的事实，不管在美国还是中国，做股票的人群中，真正能长期稳定赚钱的总是极少数。长期统计表明，90%以上做股票的人都是亏的。

    道理简单都明白，同样的市场，为什么会产生不同的结果。对比一下，您和"余百万"在资产配置安排、投资方法以及心态上，是不是有很大的差别呢。

    严控仓位四分之一水平一年多，从不参与题材热点的纪律有没有？再试问，有没有自己可以驾驭的选股方法，长期执行。事实上多数人买了股，根本不清楚经营动向，甚至不清楚公司是干什么的。喜欢追涨杀跌炒题材，喜欢满仓一起上，最终被套高岗上。

    王亚伟投资理念有一条说得好：跟随热点买，就像黄金周登黄山，春节去三亚，热闹固然热闹，却与你观光休闲的目标大相径庭，除非你觉得与人斗其乐无穷，才会参与这种费力不讨好的博弈。

    "余百万"长期稳定地赚钱，肯定也有值得你学习借鉴的地方。起码一点，你会亲自打电话关心上市公司经营情况吗？

    秘笈摘要

    "守财"如今更重要，严控股票四分之一，坚持一年多。

    市场判断只相信供求关系一个标准，从不参与题材股炒作。

    个股选择严谨，只选成长型上市公司并亲自"调研"。

    心态淡定，看好上市公司跌停大胆加仓。