大禹节水股票千股千评_300021股票千股千评

    大禹节水股票千股千评，事件：

    大禹节水股票千股千评，15日中午，公司公告公司与阿拉善盟水务投资公司、碧水源共同和阿拉善左旗人民政府签订《合作框架协议》，以PPP 合作模式投资建设阿拉善左旗巴彦浩特水务产业链一体化项目，共包含六项工程：水源地安全及净化水厂建设工程；镇区供排水智能化管理建设工程；新建区域供水、污水、雨水管网建设工程；老旧供水管网改造工程；污水处理升级改造工程；建设中水水库工程。预计投资金额8.6 个亿。双方共同成立前期工作小组，负责与项目咨询公司、当地委办局等单位对接，尽快推动该PPP 项目前期手续，争取2-3 个月完成项目入库、报批和招投标等工作。

    政策推动产业扩容，节水农业龙头迎来发展黄金期！

    农业现代化战略之下，国家加大农业基础设施建设，高效节水农业是重中之重！“十三五”期间规划新建高效节水农田1 亿亩，较“十二五”翻倍，投资总额将达到3000 亿，高效节水农业将迎来快速发展期！16 年国家对于农田水利建设的监管趋严和PPP 模式的推广将大大提升行业的集中度，产业龙头迎来发展黄金期！

    公司订单加速落地逻辑正在实现，业绩爆发可期！

    公司是农业高效节水领域PPP 模式的领导者，项目在全国快速推进，业务发展超预期！当前公司已签订投资框架协议总额近100 亿元，投资框架协议的签订为订单的加速落地奠定基础，预期年内公司落地订单在30亿元，叠加PPP 订单的高盈利（ppp订单净利率约10%，传统招投标约5%），公司业绩将进入爆发期！

    订单的快速释放有望推动股价上涨！

    公司这类订单驱动业绩的标的股价上涨可以分为两个阶段：第一阶段是订单加速释放带来的股价上涨，因为订单领先于业绩，并成为业绩高增长的指引；第二阶段才是业绩高速增长带来的股价上涨。根据公司业务推进的情况，我们认为公司投资框架协议和订单即将进入加速释放期，并有望带动公司股价进入第一轮上涨！

    公司订单加速落地逻辑正在实现，业绩爆发可期！

    我们认为，政策利好将带来产业发展黄金期，公司PPP订单和业绩均有望实现高增长。预期2017/2018/2019年， 公司归母净利润分别为1.95/3.22/4.87亿元，同比增长221.85%/65.47%/51.17%，对应EPS分别为0.61/1.01/1.53元，考虑到公司的高成长性和广阔的产业发展空间，给予18年30倍估值，上调目标价至30元。

    风险提示：政府政策变更；订单落地不及预期。（大禹节水股票千股千评更新时间：2017-05-17 11:38:32）