泰格医药股吧最新消息,300347泰格医药股吧

    泰格医药股吧最新消息，投资要点：
    泰格医药股吧最新消息，事件：公司发布业绩预告，预计2017 年上半年实现归母净利润1.09 亿-1.25 亿元，同比增长40%-60%。
    业绩略超预期，多因素支持未来2 年公司业绩持续向好。公司2017 年上半年实现归母净利润约1.09 亿-1.25 亿元，同比增长40%-60%，其中投资收益约1236 万元，业绩表现超市场预期。我们认为主要有如下原因：1）临床试验数据核查影响逐渐消除，国内创新药申报热情加大，带动大临床业务显着恢复；2） 一致性评价进入攻坚阶段，公司获得大量订单，并从2016 年四季度开始执行， 随着收入陆续确认，逐渐开始贡献业绩。从2017 年全年以及未来两年看，我们认为公司业绩将持续向好，主要理由如下：1）CFDA 全面向欧美发达国家靠齐， 积极加入ICH，以质量与疗效为导向，鼓励创新，国内1 类新药报批热情加大， 促进国外数据互认，加快进口药品全球同步上市，未来新药临床试验以及国际多中心临床试验需求激增，大临床业绩或呈加速增长态势；2）目前CFDA 已发布6 批参比制剂目录，仿制药一致性评价工作正快速推进，未来2 年一致性评价将为公司业绩带来显着增量；3）医疗器械CRO 捷通泰瑞6 月开始并表，在监管从药品注册延伸到器械注册的大背景下，医疗器械CRO 积极向上的发展态势明确；4）韩国子公司经营好转，2017 年将大幅减亏或扭亏，在国内外新药同步上市带动国际多中心临床试验强烈需求下，未来业绩大幅好转趋势明朗。
    作为国内临床CRO 龙头企业，将显着受益国家医药新政推行。从2015 年底开始，CFDA 推出系列药审新政：临床试验数据核查、仿制药一致性评价、化药注册分类改革、药品上市许可人持有制度、优先审评审批、加入ICH、认可海外临床试验数据等，极大的优化和净化了行业发展环境，公司明确受益新药政推进。1）仿制药一致性评价：带来大量BE 临床试验订单；2）化药注册分类改革和药品上市许可人持有制度：激发国内创新药申报热情，2017 年新药申报超过仿制药申报数量，公司国内新药订单市场占比超40%；3）加入ICH，认可海外临床试验数据：加快国内外新药同步上市进度，国际多中心临床试验需求增加，公司为国内少有能承担国际多中心的企业。结合国外巨头通过横纵向并购整合实现跨越发展的路径看，公司为国内最具潜质的企业，我们持续坚定看多CRO 行业发展，在国家药审向发达国家靠齐的背景下，认为作为公司将明确受益。
    盈利预测与投资建议。考虑到临床试验的恢复，以及一致性评价的增量，我们小幅上调2017-2019 年EPS 到0.61 元、0.89 元和1.21 元，对应当前股价PE 分别为40 倍、27 倍和20 倍。考虑到国内药品政策明确利好CRO 行业，行业趋势确定向上且处于爆发前期，公司为国内优质临床CRO 龙头企业，可以享受高估值溢价，我们维持"买入"评级。
    风险提示：一致性评价推进及效果或不及预期、大临床项目进度恢复或不及预期、并购子公司业绩不达预期或造成商誉减值风险等。（泰格医药股吧最新消息更新时间：2017-07-04 16:31:49）