投服中心纠纷调解案例 证券期货纠纷小额速调机制

    　为中小投资者维权提供便捷通道

　 所谓证券期货小额速调机制，即针对诉求金额较少的证券期货纠纷，调解机构可依据有关法律法规、行业惯例等做出调解结果，如果投资者接受该调解结果，争议双方均须自觉履行调解协议。如果投资者不同意调解结果，则调解结果对争议双方均无约束力，投资者可寻求其他救济途径。

　 一、境外经验介绍

　 小额速调机制是境外成熟资本市场较为普遍适用的金融纠纷解决机制，以德国为例，德国金融业实行混业经营，商业银行也从事证券业务。1992年德国银行业协会制定了《德国银行业协会客户调解条例》，建立了金融调解专员制度。该制度针对金融机构与投资者之间5000欧元以下的小额纠纷，可由调解员快速、有效作出裁决（在实际执行中机构常常接受超过5000欧元的调解结果）。调解专员制度没有明确的法律授权，主要依据私人银行程序章程，即银行自愿加入程序，并承认章程的约束力。由于该制度侧重投资者利益的保护，调解结果对银行有约束力，但对客户没有约束力，客户不满意调解结果的，可以向法院起诉，银行则必须接受调解结果，不能向法院起诉，因此得到广大投资者的欢迎，在德国证券期货领域得到广泛运用，发挥了积极的作用。

　 二、投服中心创设推广小额速调机制情况

　 中证中小投资者服务中心（以下简称投服中心）作为证监会直接管理的证券公益机构，承担着受中小投资者委托，提供纠纷调解等服务的职责，是最高人民法院、中国证监会共同确定的全国证券期货纠纷试点调解组织。为探索有利于中小投资者利益保护的特殊的纠纷调解机制，2016年1月，投服中心与81家证券公司北京地区的327家营业部共同签署了北京地区证券经营机构与投资者之间纠纷解决的工作备忘录，在北京地区试点推出了金额5000元以下证券纠纷解决小额速调机制，取得了良好的反响。目前，该新型调解机制已在国内9省市成功试点推广，已有24家证券期货法人机构、2家基金公司、114家上市公司、600多家证券期货营业分支机构加入了小额速调机制，试点金额范围也上升到了50000元内，已经成功完成多起示范性的小额速调纠纷调解案例，投资者获赔付金额达63万元。证券期货纠纷小额速调机制的推出得到了新华社等国内各大主流媒体的高度关注和积极评价，市场反响热烈，各方均认为这是证券市场投资者保护的重要基础建设和创新举措，有利于提振市场长期信心。

　 三、小额速调的特色优势

　 1、能大幅提高纠纷化解的效率

　 证券期货纠纷调解工作中，会经常遇到当事人由于各自立场以及对于法规理解不同等原因，经调解很难达成协议，纠纷久拖不决，甚至激化矛盾。一方面，投资者权利无法得到有效维护；另一方面，经营机构及上市公司也深陷纠纷之中。通过建立小额速调机制，一般情况下，自双方申请之日起7-30天之内即可以裁决的方式解决纠纷，可以为纠纷解决和投资者从速获得赔偿提供新的解决途径，缩短纠纷解决周期，避免纠纷冲突升级，减轻法院和监管部门压力，也提高了市场纠纷化解的效率，促进了纠纷化解的市场化法制化。

　 2、有利于增强调解公信力及权威性

　 受理双方当事人调解申请后，经初步调解达不成协议的，投服中心秉承中立定位，组织行业内专家依据投服中心调解规则进行裁决，保障裁决结果的专业性。裁决结果可以进行公证或司法确认赋予其法律强制效力，增强了调解的公信力和权威性。

　 3、能充分体现对中小投资者的倾斜保护

　 一个国家对证券期货市场投资者的保护程度是市场发达程度的重要标志。中小投资者在信息、资金、技术、权利救济、证据收集等方面处于弱势地位，制定向中小投资者倾斜的工作机制，是自律组织及市场参与主体的共同职责。小额速调在程序上做出对经营机构及上市公司具有单边约束力的调解结果，实质是向中小投资者的倾斜保护，给广大中小投资者提供了一个与机构平等对话的平台，并且小额速调是免费的，在维权普遍成本高、周期长、途径不畅等掣肘下，通过小额速调机制解决纠纷是最佳和实惠的选择。

　 如果您是投资者或证券期货基金经营机构、上市公司等市场主体，有纠纷调解需求，可以填写纠纷调解申请并将身份证明文件以及纠纷相关材料等发送到jftj@isc.com.cn邮箱，就可以正式提起证券期货纠纷调解申请。投服中心调解工作人员会在接到您的调解申请后，及时与您取得联系。