消费金融公司接到新禁令 不得为无资质机构提供资金

    日前，上证报记者从业内获悉，已有持牌消费金融公司收到银监会非银部转发的《关于规范整顿"现金贷"业务的通知》函件，其中专门针对消费金融公司提出四条措施，内容包括禁止为无资质机构提供资金，禁止发放无指定用途贷款等。

上述措施直指当前持牌消费金融公司发展灰色地带，颇具针对性。在业内人士看来，这是监管力促行业合规发展、回归本源的重要举措。

禁止"输血"无资质机构

上述四条措施是伴随着央行和银监会整治"现金贷"业务而来，各地银监局需按照该通知的要求，落实整顿辖区内消费金融公司参与"现金贷"业务。

持牌消费金融公司主要是指银监会批准设立的23家非银机构，主要为个人提供消费（不包括购买房屋和汽车）贷款。其中20家有银行背景，部分有产业背景。

然而这类持牌公司在发展过程中，亦出现各种争议，比如为无放贷资质平台"输血"发放贷款，迅速做大业务量，也即助贷模式。

权威人士告诉记者："有些持牌机构与助贷机构合作中确实存在问题，比如贷前贷后风控这些核心环节完全不管，都交给助贷机构，并让助贷机构签订回购条款，变相提供增信措施。"

据记者了解，趣店等几家大型平台背后，都有持牌消费金融机构身影，通过信托计划等提供资金合作放贷。上市公司二三四五在业绩报告中就披露，其贷款产品的资金方就有持牌消费金融公司。

此次监管提出的措施颇具针对性，第一条便是禁止消费金融公司通过P2P网络借贷撮合等任何方式，为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款。其他三条措施要点包括：禁止消费金融公司将授信审查、风险控制等核心业务外包等；投资范围严格限定于债券等固定收益类证券，不得投资"现金贷""校园贷""首付贷"等为基础资产发售的资产证券化（ABS）产品；禁止消费金融公司发放无指定用途贷款，督促其严格贷前交易背景真实性调查等。

上述权威人士说，消费金融市场广阔，但在创新中出现跑偏问题，必须要重视。"收益是当前的，而风险是滞后的，这是金融的属性。"

监管力促回归消费本源

今年以来，持牌消费金融公司通过提供消费分期和贷款产品，业务表现非常强劲。上证报曾报道，在开展业务的23家持牌消费金融公司中，九成在今年上半年实现盈利，其中招联消费金融公司更是表现突出，上半年净利润5.41亿元，同比增长982%。

某银行系消费金融公司负责人向上证报记者透露，消费金融服务银行未曾覆盖到的70%人群，有其普惠金融意义，而且适度消费也是经济的重要增长点。他介绍，某制造企业在引入消费分期和信贷产品后，销量上涨了4至5倍。

近两年来，消费已成为经济增长的主要拉动力，贡献率超过60%。最新发布的经济数据显示，消费增速呈现加快势头。

上述监管措施意在清除乱象，力促消费金融支持实体经济。消费金融业内人士认为，该行业也将进入调整期，持牌机构凭借不同的资源出现分化发展态势，其中如何构建持续性发展能力非常关键。

马上消费金融CEO赵国庆认为，自主获客能力是持牌机构可持续发展的起点。在他看来，缺乏自主获客能力的公司，由于业绩压力难免转向与第三方机构合作，操作过程中可能出现动作变形，准入机制、产品设计和开展业务就会不规范。