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中国金融系统大考时刻来临

2014-05-06 00:00:00 华股财经
    不良贷款余额进一步增加,不良贷款率几乎都在攀升,这也是几乎所有上市银行面临的窘境。中国的金融系统未来将面临哪些严峻考验?

  中国五大国有银行的利润在今年第一季度继续强劲增长。然而看似不错的成绩单下,却"隐忧重重":不良贷款余额进一步增加,不良贷款率几乎都在攀升,这也是几乎所有上市银行面临的窘境。中国银行业高利润神话的时代正在远去,资产质量控制成为银行最大的"心头痛"。

  中国的金融系统未来将面临哪些严峻考验?

  据报道,目前,工农中建交五大国有商业银行2014年第一季度业绩报告全部发布。据统计,五大行在今年一季度净利润2565.65亿元。

  看似不错的成绩单里埋伏了多个"地雷":一是利润增速逐季下行已成大势;二是不良贷款不断攀升;三是大部分上市银行拨备覆盖率在下降。这三方面因素将推动下一季度乃至今年全年银行业利润增速继续下行。

  据报道,在五大行中,净利润增速呈现分化,中行、建行利润增速超市场预期,农中建三家银行的利润增幅均达到两位数。而工行和交行则下降至个位数。光大银行2.55%的净利润增速是上市银行中增长最慢的。

  中央财经大学金融学教授郭田勇认为,一个健康的经济运行中,银行业的利润增速应和GDP增速平行或略高于GDP,过去几年"高歌猛进"的银行利润不是常态。

  近年来,受利率市场化程度加深、经济增速放缓、竞争加剧等因素影响,银行业营业收入和利润增长都出现明显放缓。但银行业仍是中国经济中表现最好的领域之一。

  银行是明显的周期性行业,一旦遭遇经济衰退或较大波动,银行必须承受随之而来的不良贷款增多和资产贬值,进而陷入危机。

  目前,中国GDP增速从2007年的13%下滑至2014年一季度的7.4%,这表明中国经济增速正在逐步放缓,实体经济经历的增速放缓和结构转型阵痛,也影响着银行信贷规模增长,多家银行出现了不良贷款率的上升,这会对银行客户未来的还贷能力构成威胁。

  现在银行的净利润已经不复当年30%的增速,一方面盈利增速下降,另一方面不良贷款上升,五大行正面临着前后夹击的窘境。

  在经济放缓的时代,银行的头号敌人是不良贷款。不良贷款的风险控制越来越成为未来银行发展中不可忽视的环节。今年一季度,银行业不良贷款上升速度明显加快,多数银行不良贷款余额和不良贷款率均出现双升。

  统计显示,今年一季度五大行不良贷款激增256.48亿元,而去年全年五大行不良贷款才新增468.31亿元,一季度不良贷款新增额已经超过了去年全年的一半。不少投资者认为,由于国企管理的不透明,五大行的不良贷款或许要比官方数据高出许多。

  五大行不良率呈现上升趋势,仅农行不良率与2013年持平,为1.22%。一季度末,中行不良率为0.98%,上升0.02个百分点;建行为1.02%,上升0.03个百分点;工行上升0.03个百分点至0.97%,交行上升0.04百分点至1.09%。

  一季报显示,银行不良贷款主要集中在制造业和商业,从区域上看仍主要分布在江苏、浙江、广东、福建等东部沿海地区。

  数据显示,钢铁大省河北一季度GDP从上个季度的8.2%骤降至4.2%。煤炭供应量占全国三分之一的内蒙古一季度GDP从上年同期的9.9%降至7.3%。煤价大跌导致煤炭大省山西GDP增长仅为5.5%。黑龙江一季度GDP为4.1%,在公布数据的30个省市区中排名垫底。

  "前期银行确实有一些贷款投向了高负债、高杠杆、产能过剩项目,这些项目未来还有可能会继续出问题。企业还款能力下降、化解产能过剩的过程中,银行的不良贷款还会再增加,问题还未暴露至底部。"郭田勇说。

  北京金融衍生品研究院首席宏观经济研究员赵庆明表示,目前批发零售、制造业等行业贷款不良率较高,尤其是钢贸、铜贸等物流行业过去几年不良率较高。从地区看,长三角地区不良贷款上升较多。

  今后,随着大力推进化解产能过剩,一些过剩行业诸如钢铁、水泥等行业的不良贷款也会增加。但总体看,银行业不良贷款仍然会在可控范围之内,不会爆发大面积不良。

  由于金融系统是相互联系互相影响的,因此任何风吹草动都会受到密切关注,以防银行系统的问题扩散至整个经济系统。目前,中国经济对投资和债务的依赖还在上升,金融领域的潜在风险值得关注。

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