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银行不良率五年来首降 拐点到了吗?

2017-02-23 00:00:00 财经
      商业银行不良贷款增幅呈现放缓趋势,季度不良率五年来首次下降。

  近日,银监会发布2016年四季度主要监管指标数据。数据显示,2016年四季度末,商业银行不良贷款余额15123亿元,较上季末增加183亿元;商业银行不良贷款率1.74%,比上季末下降0.02个百分点。商业银行关注类贷款占比为3.87%,较上一季度有所下降。

银行拨备提升幅度明显高于不良贷款增长幅度。拨备覆盖率为176.4%,较上季末上升0.88个百分点;贷款拨备率为3.08%,较上季末下降0.01个百分点。

  分析人士认为,总体来说,2016年,商业银行不良贷款余额和比率较快增长的势头得到初步遏制,拨备水平小幅提升,资产质量保持可控。银行资产增速平稳,中小银行快速发展,盈利好于预期,银行经营情况良好。

  值得关注的是,部分股份制银行和城商行过于依赖影子银行业务,杠杆率提升,存在风险隐患。不良贷款增幅放缓

  "今年银行业可能会出现不良贷款的拐点。"中国银行国际金融研究所研究员熊启跃对《财经》表示,四季度不良率较三季度减少0.02个百分点,结束了长期以来不良率一直攀升的局面。

  熊启跃分析称,目前不良加关注类贷款规模大概5万亿,约占贷款总规模的5%。我国抵押贷款占比高,贷款回收率较高,且拨备和盈利规模较大,整体风险可控。

  业内普遍认为,宏观经济增长趋稳,银行相对较高的拨备水平,同时商业银行加大不良资产处置和核销力度的趋势将在2017年得到延续,使得不良贷款增幅有所减缓。

  但也有分析人士并不乐观。交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊对《财经》表示,虽然宏观环境有所改善,但这次下降主要得益于银行加大处置核销,未来的不良走势还要受这两方面因素影响,有改善迹象,拐点是否到来就不好说了。

  赵亚蕊称,虽然拨备覆盖率因不良贷款增长有所摊薄,由年初的181.18%下降至176.4%,但拨备水平仍保持稳健,远高于150%的监管要求。拨备余额的增加也直接推动贷款拨备率较年初提升0.05 个百分点至3.08%,风险抵补能力继续提升。她预计,商业银行不良贷款余额仍将保持惯性增长态势,不良率快速上涨的可能性不大,全年商业银行不良贷款率可能小幅增长至1.8%-1.9%的水平。利润增长回升,回报率下降

  有意思的是,银行利润增速有所回升,而回报率却有所下降。

  数据显示,四季度末,商业银行当年累计实现净利润16490亿元,同比增长3.54%,增速同比上升1.11个百分点。2016年四季度商业银行平均资产利润率为0.98%,同比下降0.12个百分点;平均资本利润率13.38%,同比下降1.6个百分点。

  资产利润率、资本利润率反映的是银行的经营效益下滑。中国银行国际金融研究所高级研究员李佩珈告诉《财经》,利润增长回升而回报率未同步上升的原因: 一是不良资产上升,导致资产占用增加和生息资产减少,进而导致回报率未与利润率同步增长。 二是资产期限变长,导致资产流动速度下降,进而导致回报率未与利润率同步增长。

  李佩珈称,资产期限结构变长的原因又与今年住房抵押贷款增长迅速有关。与公司贷款通常为1-3年不同,住房抵押贷款周期通常在20-30年。

  另外,银行为抵御风险积极补充资本,使得资本规模增长也是回报率下降的原因。

  赵亚蕊表示,利润率下降也有分母的变化的原因。也就是说,资产规模增加和权益类资本增加,从整个银行业来看,资产规模确实还在增大,平均资本利润率下降,应该是资本金有增加。另外,由于监管机构对银行的资本也有一定要求,很多银行定期补充资本。平均资产利润率下降,主要还是银行的资产规模在扩大,分母增加较快。负债规模增长快于资产规模增长

  值得关注的是,银行负债增长率大于资产总额增长,这意味着银行负债业务的比重整体增大。

  数据显示,银行业资产总额为232.3万亿元,同比增长15.8%。其中,大型商业银行资产总额86.6万亿元,占比37.3%,同比增长10.8%;股份制商业银行资产总额43.5万亿元,占比18.7%,同比增长17.5%。

  负债总额为214.8万亿元,同比增长16%。其中,大型商业银行负债总额79.9万亿元,占比37.2%,同比增长11%;股份制商业银行负债总额40.8万亿元,占比19%,同比增长17.7%。

  这意味着股份制银行负债率高于大型商业银行。《财经》了解到,很多小银行靠增加负债来增加规模,尤其是同业负债,交叉风险较大。

  李佩珈表示,负债规模增长快于资产规模增长原因主要是利率市场化、银行存款竞争加剧背景下,银行更多依赖于同业负债支撑业务发展,这意味着商业银行的流动性越来越易受利率变动和其它金融市场市场流动性影响。

  业内人士分析称,虽然资产和负债增长率差不多,只差0.2%,但是由于总资产和总负债量都很大,净资产只有17.5万亿,净资产只有增长个位数(可能只有3%-5%),才能把负债高增长率拉下来,净资产也就是所有者权益增长慢。所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积、一般风险准备和未分配利润构成,相对来说主要是未分配利润增长慢,这说明股东要求银行分红比率较高。

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