整顿了现金贷 会不会让直销银行咸鱼翻身?

    正如一枚硬币的两面，某条政策出台，让一个行业承压的同时，也会让另一个行业大大受益。12月1日下发的《关于规范整顿现金贷业务的通知》就可能产生这样的效应。

每日金融发现，《通知》对现金贷业务全面规范。在第三条中，《通知》要求，加大力度，进一步规范银行业金融机构参与现金贷业务。这里提到的银行业金融机构，主要包括银行、信托公司、消费金融公司等。

《通知》第三条要求，银行业金融机构不得为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款。另外，银行不得将授信审查、风险控制等核心业务外包，不得为无担保资质的第三方机构提供增信、兜底承诺等服务。

分析认为，《通知》第三条会让没有资质的助贷机构失去资金来源，传统的风险兜底模式将难以为继，绝大多数助贷机构只好被迫退出网贷市场。

今天这篇文章，我们就从这里展开，看看《通知》第三条的落地，是否会提振国内直销银行的发展，也欢迎大家到每日金融后台留言，共同探讨。

2013年9月，北京银行宣布筹备直销银行，被认为是国内直销银行业务的开始。统计数据显示，截至今年11月底，全国共有112家银行获得直销银行牌照，另外还有20家银行正在申请牌照的路上。

由于起步晚，少于和大众打交道，直销银行的存在感一直不强。直到上个月，百度和中信银行合作成立的国内首家独立法人直销银行--百信银行正式开业，直销银行才在互金行业里又刷了一点存在感。

经过几年的市场教育，大部分客户对直销银行的认识如下：通过线上为客户提供金融产品与服务，没有营业网点，也不发放实体银行卡。其实，客户能够信任直销银行，主要还是对其主体银行刚性兑付能力的认可。

虽然直销银行的数量已经不少，但有研究机构指出，相对一些大型综合性P2P平台，直销银行的竞争力不强；再加上缺乏互联网思维，目前直销银行的业务模式未能脱离传统银行业务的范围。所以看似发展热火朝天的直销银行，其整体发展却一直不温不火。

另据网贷天眼的统计显示，目前直销银行的股东构成主要是城商行（66家）、农商行（30家）和股份制银行（15家）。其中，城商行和农商行的数量相加，在直销银行总量中的占比超过80%。城商行、农商行自身业务的疲软，也没能起到带动直销银行挖掘增量市场的作用。

以北京银行为例，2016年财报显示，北京银行直销银行去年的储蓄余额为11.5亿元。尽管其增长率较2015年超过100%，不过与北京银行2016年的存款余额（1.15万亿元）相比，直销银行的贡献不值一提。一些股份制银行在年报中则干脆不披露直销银行的业务数据。

“直销银行主推的产品，多为存款、保险、基金、信用卡”，有接触过直销银行的读者告诉每日金融，这类业务以稳健型为主，缺乏创新，最多算传统银行销售渠道的延续。

综上所述，主体银行业务疲软、银行产品单一，都是传统银行旗下直销银行业务不温不火的重要原因。然而，就在传统银行玩不转直销银行的时候，几家纯互联网背景的直销银行却把业务做得有声有色。

2016年，微众银行宣布实现净利润4.01亿元。作为国内首家纯互联网银行，腾讯旗下的微众银行成了直销银行的运营典范。也在去年，阿里巴巴旗下的网商银行宣布实现净利润3.16亿元。

有人认为，这两家直销银行的成绩，不具备普遍性，他们的运营数据如此亮瞎，和其背后的主体公司有很大的关系。

现实就是这样！

上个月开业的百信银行就表示，将基于百度的流量优势、线上获客能力和用户画像能力，再依托大数据来匹配用户。另外，平安银行与去哪儿网的合作、新网银行与陆金所共推好人贷，都是看中其获客能力。

由此可见，联手互联网巨头，寻找业务模式创新，将成为未来直销银行的运营方向。事实上，传统银行的直销银行也有过这方面的尝试。

今年4月，廊坊银行直销银行将业务外包给一家名为中融金的P2P平台。该银行还引入了新手标概念，在限额、期限与利率上，分别设置为1000元起投、30天投资期限、预计年化收益8.02%，一时大受欢迎。

随后有媒体深挖发现，中融金是A股上市公司奥马电器旗下的互金平台。奥马电器董事长还曾公开表示，中融金已经与数十家中小银行签署了合作协议，其中就包括廊坊银行。不过，廊坊银行很快就中止了这种合作方式，并申明这是直销银行业务模式创新，与主体银行无关。

现在，《通知》让助贷模式难以为继，也可能将大部分助贷机构赶出网贷市场。这对有牌照、有客户、有场景的直销银行来说，会不会是一次咸鱼翻身的机会？而像廊坊银行直销银行这种玩法超前、被迫下架的运营模式，会不会再度迎来新的生机？

或许，时间会给我们答案。