公用事业行业:看好四季度环保行情 重点关注"煤改气"、大气治理等投资机会

       看好四季度环保板块行情,重点关注三条投资主线。周五环保板块大涨,我们认为主要原因因:1)环保是党和政府近期关注的主要议题之一,相关政策法规或将加速落地;2)第八次全国环境保护大会预计于年底召开;3)板块在7月超跌后,估值修复趋势不变;4)督察整改、“气、水十条”考核、环保税开征等多重因素催化;5)三季报即将出炉,环保股仓位偏低,具有战略配置机会。
    我们认为,十月份开始环保行业将进入政策密集落地期,并且不排除出现超预期的政策文件。之后直到年底,行业将迎来订单的加速落地期,有望对环保公司的全年业绩表现形成进一步利好。
    我们看好四季度环保板块行情,重点关注:1)“煤改气”利好天然气产业链,推荐迪森股份、百川能源、蓝焰控股;2)督察高压推进工业大气治理,推荐大气治理龙头清新环境、龙净环保;3)环保细分领域龙头次新股,推荐上海洗霸、久吾高科。
    各地秋冬季大气污染治理进入攻坚阶段。近日四川省印发《2017―2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》,要求加强“散乱污”企业整治、加强燃煤锅炉整治、加快推进VOCs综合治理。
    宁夏通过《大气污染防治条例》,将实行煤炭消费总量控制、要求环保部门对大气污染物排放不达标的企业实行督办整改。
    环保部、农业部联合印发《农用地土壤环境管理办法(试行)》,加强农用地土壤环境保护监督管理,保护农用地土壤环境,管控农用地土壤环境风险,保障农产品质量安全。我们认为《办法》出台是“土十条”落实的重要一步,有利于土壤监测与修复订单加速释放。重点关注高能环境、博世科、理工环科、永清环保。