计算机行业:钢联定价权不断提升 看好B2B双雄基本面拐点

       市场及板块走势回顾。
    上周,计算机板块上涨3.42%,同期沪深300上涨2.24%,创业板指上涨5.13%,板块略微跑赢大盘。上周,我们首推的B2B双雄生意宝和上海钢联继续涨幅排名前10,推荐的数字制造汉得、金蝶、用友也都大涨10%以上,大幅跑赢行业。在我们推荐的B2B双雄和数字制造板块的带动下,计算机板块整体表现不错。上周跌幅靠前的主要是次新股,包括科蓝软件、中新赛克、德生科技、华阳集团、恒银金融等。
    建议逐步加大计算机行业配置,重点看好数字制造(包括B2B双雄)、大数据、AI、云计算等板块,关注“龙头溢价”向二线龙头延伸!数字制造分后端和前端数字化,智能制造政策、制造业上云、盈利能力复苏拉动明显,大数据政策扶持力度加大,AI进入落地阶段,看好AI芯片以及AI在安防、医疗等行业的应用落地,SAAS进入整合期,大企业上云成为明年重要看点。
    从投资风格角度,二线龙头低PEG、高成长,吸引力有望提升。
    行业观点及重点推荐。
    钢联定价权不断提升,看好B2B双雄基本面拐点。
    1月26日,澳大利亚矿石生产商必和必拓确认,在与中国客户的合同续约中,其采用了中国的MySteel铁矿石指数。Mysteel铁矿石指数由上海钢联(300226)旗下的“我的钢铁网”编制,2005年起对外发布。中国铁矿石指数被必和必拓纳入定价机制。
    Mysteel纳入必和必拓定价机制,对标普氏数据:必和必拓以私下议标方式对两船铁矿石采用了上海钢联的62%澳大利亚粉矿指数进行定价,必和必拓此前都是参照普氏指数定价;上海钢联的铁矿石指数和普氏指数编制方法趋同,但普氏指数样本多采自外企,而上海钢联样本则多取自中国钢厂、贸易商的采购市场成交价。
    大宗商品数据龙头,打造钢铁国际定价能力的有力助攻:必和必拓采用了中国内地机构的指数,表示了该企业的定价思路开始向中国市场倾斜,并以“买方”市场意愿作为定价基础,买方定价权正在加强。而上海钢联将成为有力助攻。
    重点看好数字制造、大数据、AI、云计算等板块,关注“龙头溢价”向二线龙头延伸。
    建议逐步加大计算机行业配置,重点看好数字制造(包括B2B双雄)、大数据、AI、云计算等板块,关注“龙头溢价”向二线龙头延伸!1)数字制造:上海钢联、生意宝、汉得信息、宝信软件、东方国信、用友网络、金蝶、赛意信息。
    2)云计算大数据:易华录、东方国信、美亚柏科、用友网络、金蝶国际、广联达、启明星辰、石基信息。
    3)AI+:中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、千方科技、四维图新、恒生电子、同花顺、思创医惠、华宇软件。
    4)一线龙头:用友网络、启明星辰、中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、恒生、广联达、德赛西威、四维图新。
    5)二线龙头:东方国信、苏州科达、索菱股份、恒华科技、汉得信息、美亚柏科、易华录、新北洋。
    风险提示:宏观经济不景气;政策风险;技术推广进度不及预期。