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11月4日重要理财信息汇总:09年8月大跌行情重演?

2015-11-04 10:45:23 互联网
   

11月4日重要理财信息汇总:3400点附近缩量盘整 重演2009年8月大跌行情?国家队基金操盘路径解密:建仓迅猛;当前债市是“处于5000点的股市”? ——股票—— 3400点附近缩量盘整 重演2009年8月大跌行情? 3400点附近缩量调整,多次向上突破却始终无法冲上3500点大关,近期大盘的盘整对一些有经验的投资者来说似曾相识。 "2009年8月3478点的顶部,K线组合,跟现在很像,一根放量长阴,几根缩量阳线后创出新高,再接一根上吊线。"深圳一位在最近"双降"后一周内大幅减仓的私募人士如是说。 2009年8月4日开始,上证指数一个月内大跌超过800点,不少追高的投资者损失惨重。如果仔细对比现在和2009年的走势,尤其在当下宏观环境来看,这两种情况到底有没有可供参考之处? 市场人士认为,当前和2009年7月的相似之处不少,2008年底2009年初因为美国次贷危机造成国际金融危机席卷全球,外需疲软,国内实体经济持续低迷,随后大规模的刺激经济政策,使得大盘走出了近10个月的小牛市,上证指数翻倍并且站上3478点的高位,实体经济也逐步向好。 一位上海私募人士称,三个月的大跌,到9月不少股票已经跌到不到高位股价的四分之一,已经比得上过去长期熊市的跌幅,如果剔除金融股和石油股以后,9 月份很多个股已经跌到2000点左右的水平,甚至某些跌幅超过80%;用3个月时间可能走完了过去几年熊市所经历的跌幅,去杠杆的快速使得市场下滑速度比过去的熊市都要快。 "因为杠杆的加入使得未来的牛熊转换可能会更快,如果把这次类比为2009年的行情,那么之前的3个月熊市和这一个多月的反弹,转换都来得更快,这次创业板三个月内大跌超过一半,然后一个月反弹近50%;总体来看未来估计创业板依然会有估值压力,长期可能重走纳斯达克当年的去泡沫过程,IPO发行如何改革也是未知的利空。"上述私募人士称。 泽熙跌落神坛后 哪些私募重仓股值得关注 当投资者对泽熙三季度的按兵不动议论纷纷时,剧情却急转向下,"私募一哥"徐翔被带走调查,而市场也对泽熙概念股选择了用脚投票。随着泽熙概念股在市场失去光环,又有哪些知名私募的动向值得关注呢? 从三季报来看,王亚伟管理的昀沣证券、昀沣2号、昀沣3号和千纸鹤1号,共出击17只个股。回顾半年报时的持股,其持股数量达到24只。可见,王亚伟三季度调仓换股较为明显。 其中,王亚伟对一汽旗下的一汽轿车(加入自选股,参加模拟炒股)、*ST夏利(加入自选股,参加模拟炒股)依然青睐有加。虽然千纸鹤1号、昀沣证券对一汽轿车有小幅减持,但昀沣证券、昀沣3号和千纸鹤1号三只产品仍累计持有一汽轿车5685.83万股,占流通股比例达4.03%。除了新进个股,王亚伟三季度还加仓了国电南瑞(加入自选股,参加模拟炒股)、渤海轮渡(加入自选股,参加模拟炒股)、天邦股份(加入自选股,参加模拟炒股)、皖通科技(加入自选股,参加模拟炒股);减持个股则包括廊坊发展(加入自选股,参加模拟炒股)、物产中拓(加入自选股,参加模拟炒股)、三聚环保(加入自选股,参加模拟炒股)、浩云科技(加入自选股,参加模拟炒股);持股维持不变的则是金禾实业(加入自选股,参加模拟炒股)、红相电力(加入自选股,参加模拟炒股)。 除王亚伟的一举一动备受关注外,一些此前较为低调而三季度却大举杀入的私募同样不可忽视,其中广东新价值投资有限公司(以下简称广东新价值)就是典型代表。记者注意到,三季度广东新价值一举进入10家上市公司的十大流通股东名单,而半年报时仅有1家。广东新价值主要是通过旗下两只产品进行持股,分别为阳光举牌1号和卓泰阳光举牌1号证券投资基金,两只产品名称标榜"举牌"明显高调。 中小创三季报胜主板 证金系普惠千股偏爱蓝筹 随着10月的落幕,A股2780家上市公司三季报数据已全数公布。虽然A股10月从震荡中开始缓过神来,沪指上涨10.8%,深成指上涨15.6%,创业板则涨近20%,但A股三季报数据却并不好看。 Wind统计数据显示,2015年前三季度A股上市公司营业总收入为21.11万亿元,较2014年同期21.65万亿下降2.5%;净利润共计1.99万亿元,较2014年同期1.96万亿增长1.53%。 但剔除金融行业后,总营收情况则下滑更为严重,净利润也由正向增长转为下滑。统计数据显示,剔除金融行业后,2015年前三季度A股上市公司总营收为 17.48万亿元,比2014年同期18.70万亿下降了6.52%,净利润7564.93亿元,比2014年同期的8691.56亿下降了 12.96%。 在业绩总体趋势下滑的同时,A股行业分化更加明显。从板块来看,以新兴行业为主的中小板和创业板,三季度盈利情况整体明显好于沪深主板。而以证金公司为首的"国家队",则主要出现在多家蓝筹股中。 徐翔事件冲击波:融资客狂抛概念股 私募大佬徐翔因内幕交易被警方带走成为本周最具爆炸性的新闻,其旗下的泽熙资本运作平台也被推上风口浪尖。 面对这一突发情况,原本是市场香饽饽的泽熙概念股瞬间从云端跌落尘埃。数据显示,融资者正在疯狂撤离泽熙重仓股。本周一(11月2日)和周二,华丽家族(加入自选股,参加模拟炒股)及大恒科技(加入自选股,参加模拟炒股)连续遭遇缩量跌停。 据记者不完全统计,截至三季度末,“泽熙系”位列前十大流通股东的个股已经只有5只,分别为:华丽家族,由上海泽熙增煦投资中心(有限合伙)持有 9000万股;康强电子(加入自选股,参加模拟炒股),由泽熙6期持有1031万股;宁波中百(加入自选股,参加模拟炒股),由西藏泽添投资发展有限公司持有3540.53万股;文峰股份(加入自选股,参加模拟炒股),由徐翔母亲郑素贞持有 2.75亿股;大恒科技,由郑素贞持有1.2996亿股。 沪深两市交易所数据显示,上述5只个股中,只有华丽家族和大恒科技被纳入了融资融券标的。而这或许也是让许多投资者感到幸运的地方。 对此,某券商人士指出,有了前期清理杠杆的教训,华丽家族和大恒科技的许多融资者即使不想卖出,但因害怕出现强平,面对跌停却无法不去排队。这样一来,对于这两只股票来说更是雪上加霜,使其股价陷入恶性循环。 其余三只泽熙概念股中,只有康强电子昨日继续无量跌停。宁波中百和文峰股份股价则出现了回稳迹象。其中,宁波中百11月2日便打开了跌停板,当日最终以下跌3.87%报收;文峰股份11月2日暴跌近9%,11月3日跌幅则仅有3.29%。 ——基金—— 国家队基金操盘路径解密:建仓迅猛 随着基金三季报的披露,手握2000亿元资金的5只“国家队”基金的操盘路径得以曝光。 三季度A股市场经历大幅下跌,下跌的速度之快、幅度之大历史罕见。泥沙俱下之际,优质上市公司被恐慌情绪错杀,估值跌到相对合理甚至低估的水平,迎来较好的投资机会。而“国家队”基金正是在市场恐慌之际大举入场,逐步买入优质的价值股和成长股。 5只“国家队”基金中,2只成立于7月13日,另有3只成立于7月31日,这意味着,按照6个月的建仓时间来算,上述5只基金均处于建仓期,但从其三季度末的仓位来看,多数采取了迅猛建仓的策略。 建仓最为迅猛的是易方达瑞惠,短短两个月时间,该基金仓位已经达到91.85%,得益于在市场底部大手笔建仓,截至11月2日,该基金净值增长率达10.3%。 此外,南方消费活力三季度末仓位达到87.73%,掌管该基金的基金经理表示,在建仓期间寻找有价值的股票进行合理操作,在市场调整中积极寻找买点,目前基本完成建仓。 而另外3只混合型基金的仓位也不低,其中,华夏新经济、招商丰庆和嘉实新机遇仓位分别达到75.15%、61.75%和59.08%。事实上,三季度末,已经建仓完毕的混合型基金的平均仓位仅为58.73%。从“国家队”基金的投资布局来看,在市场剧烈震荡之际,低估值蓝筹股成为大手笔买入的主要方向。 连续三个季度被增持 基金88只压箱股曝光 三季报披露完毕,期间共有1068只个股持续位列基金重仓股名单,占三季度末基金重仓持股总数的63.6%。更有88只股票连续三个季度被基金增持,堪称基金压箱股。 数据显示,这88只备受基金青睐的老资格的个股以计算机、医药生物行业为主,其中,近八成股票三季度归属母公司股东净利润同比实现上涨。 这些老资格股票中,既有网宿科技(加入自选股,参加模拟炒股)、工商银行(加入自选股,参加模拟炒股)、怡亚通(加入自选股,参加模拟炒股)、比亚迪(加入自选股,参加模拟炒股)等被数十只甚至百只以上基金抱团进驻的超级重仓股,也有被少数几只基金重仓的股票,如三星医疗(加入自选股,参加模拟炒股)、飞凯材料(加入自选股,参加模拟炒股)、双良节能(加入自选股,参加模拟炒股)、东华测试(加入自选股,参加模拟炒股)等。 广发证券(加入自选股,参加模拟炒股)认为,基金三季度大幅减仓,有业绩支撑的成长股成新宠,目前比较明显的是,公用事业、医药、农业、银行、电子等防御型行业受到基金偏爱。 值得一提的是,在上述88只持续被基金增持的个股中,截至今年11月3日,除阳泉煤业(加入自选股,参加模拟炒股)等5只个股外,其余年内均实现股价上涨,平均涨幅为80%,远超同期大盘2.54%的表现。更有27只个股涨幅翻番及以上。 数据显示,10月以来,上述88只个股股价平均上涨11.4%,而同期上证综指累计上涨8.65%。具体看来,88只个股中,10月以来,仅11只股价下跌,24只个股涨幅超过20%。其中思美传媒(加入自选股,参加模拟炒股)、飞凯材料涨幅超过40%,该股2日盘中创出历史新高的90.74元。另外,永清环保(加入自选股,参加模拟炒股)涨幅也接近四成。三只个股今年三季度末分别被10只、2只和5只基金重仓。 ——其他—— 当前债市是“处于5000点的股市”? 自今年7月以来,随着股票市场波动以及市场流动性充裕导致的资金利率下行,债市一路走牛,并成为各路资金争相追逐的宠儿。但伴随着债市行情的日渐火爆,这一轮债券牛市也引发了投资者的担忧,市场上更是出现了将当前的债市比喻为"处于5000点的股市"的说法。 针对债市的大涨,近期投资人担心的因素多来自以下几个方面:一是收益率在前期的快速下降,二是信用利差收窄,三是实体经济信用风险的增大。尤其是今年 7月以来,股市的震荡令诸多金融机构受困于高收益资产的匮乏,资产配置荒从某种程度上导致了债市的火爆异常,投资者大量涌入高风险信用债寻找高收益。 数据显示,9月份公司发行的AA级或以下债券发行额飙升至1209亿元,创下16个月新高。在利率方面,今年来一年期的AAA级公司债平均收益率下降了150基点至3.8%左右,创出5年来最低水平。由于高信用评级债券供给相对稀缺,造成信用债市场利率不断走低,为了博取高收益,不少机构也增加了债市投资杠杆。债市不断加杠杆,也令市场人士担忧其背后隐藏的风险。 不过在诺亚研究与发展中心看来,债市的杠杆风险目前仍处于可控范围,债券牛市有望延续。 根据测算,诺亚研究与发展中心发现,截至2015年9月末,债市整体杠杆水平为1.12倍,交易所债市整体杠杆为1.33倍,杠杆水平整体较为稳定,而交易所债市杠杆2015年1-9月的均值仍低于2014年全年均值。

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