资金面净平衡 期债收跌

    9日央行公开市场进行700亿7天期、700亿14天期逆回购操作，当日有1400亿逆回购到期，今日有600亿逆回购到期。香港方面表示，将于2017年12月国债期货合约之后结束试点，将适时针对债券通等推出风险对冲工具。

资金面紧平衡，多数利率上行。隔夜回购利率涨2bp，7天回购利率与上一交易日持平，14天利率跌1bp，分别报2.82%、3.44%、3.70%。SHIBOR曲线上行，短端上行幅度较大，隔夜、1周期SHIBOR利率分别涨1.78bp、1.11bp，报2.8018%、2.8821%。银行间回购利率多数上涨，其中DR007涨6.52bp，报2.92%。

互换定盘曲线呈现短端上行，长端小幅下行趋势，其中3月期涨3.50bp，报3.4238%。

国债期货冲高回落，5年期合约TF1709收跌0.12%,10年期主力合约T1712跌0.02%。7月CPI、PPI数据不及预期，对债市有所提振，但市场依然受未来通胀和监管预期压制。昨日TF1712合约持仓量超越T1709，于今日成为主力合约。

国债收益率曲线上行，但上涨幅度不大，其中1年期、10年期收益率分别涨0.07bp、0.62bp，报3.3621%、3.66%。国开债收益率曲线上行，短端涨幅约为1bp，长端涨幅较小。