资金面偏中性 债市维持震荡

    昨日国债期货白天窄幅震荡，午后震荡下行，全天主力合约TF1712和T1712分别下跌为0.16%和0.18%。

流动性：央行等额对冲到期量，资金面偏中性。

公开市场操作方面，昨日央行进行了300亿7D、200亿14D和200亿28D逆回购操作，同时有700亿回购到期，完全对冲到期量。

银行间流动性方面，昨日银行间质押式回购利率多数上行。截止9月13日,银行间质押式回购DR001加权平均利率（下同）报收2.63%(+0.92BP), DR007报收2.83%(-4.63BP), DR014报收3.83%(+4.58BP)。昨日Shibor利率短升长降，截止9月13日,SHIBOR隔夜报收2.65%(+0.17BP), SHIBOR 7天报收2.81%(+0.20BP), SHIBOR 14天报收3.71%(+0.18BP), SHIBOR 1月报收3.93%(-0.49BP)

国内利率债市场：各期限利率债收益率多数上行。

一级市场方面，昨日共有2只国债和3只农发债发行，规模总计850亿元。

二级市场方面，昨日利率债收益率多数上行。截止9月12日,国债方面，1年期、3年期、5年期和10年期收益率分别为3.48%(+0.61BP), 3.52%(-0.30BP), 3.59%(-0.23BP), 3.62%(+0.25BP)；国开债方面，1年期、3年期、5年期和10年期收益率分别为3.93%(+3.74BP), 4.22%(-1.92BP), 4.28%(-0.83BP), 4.24%(+0.13BP)；非国开债方面，1年期、3年期、5年期和10年期收益率分别为4.00%(+3.74BP), 4.24%(+0.98BP), 4.32%(+1.20BP), 4.39%(+2.00BP)。

昨日央行在公开市场等额对冲到期量，资金面仍相对偏中性。今日将公布8月社会消费品零售、工业增加值、固定资产投资等宏观数据，数据公布前市场情绪较为谨慎，债市预计将继续维持震荡。

操作上：TF1712前多离场，新单暂时观望。