5G板块迎布局时机 四类股投资价值凸显

   　　9月15日，中国兵器工业集团公司总经理、党组副书记温刚，副总经理曾毅到中国移动通信集团公司调研，参观中国移动位于北京的5G试验外场，并与中国移动相关负责人进行了座谈。座谈会上，双方介绍了各自集团的相关情况，并就下一步可能合作的业务进行交流，表示将进一步加强联系，深化合作。
　　5G是互联网和新经济最重要的基础设施之一，受到了管理层高度重视。在8月24日，国务院再次发文力推信息消费升级，规划到2020年信息消费规模达到6万亿元，力争到2020年5G商用，推进物联网基础设施建设。另外，近日，中国信通院发布《5G经济社会影响白皮书》，到2030年，5G将带动我国直接经济产出6.3万亿元，经济增加值2.9万亿元。同时在间接贡献方面，5G将带动总产出10.6万亿元、经济增加值3.6万亿元。
　　对此，国泰君安认为，目前，全球正加速5G建设，我国具备领跑5G的三大要素（资金、技术、产业政策），有着显著的先发优势，加速发展5G成为必然。相较于4G架构，5G新架构将使得光纤光缆（3倍-4倍）、光器件、基站（2倍）的需求呈爆发式增长，相关厂商业绩弹性较大。从历史经验可以发现，最佳布局时点也会出现在第四季度至明年之间，而三季报业绩超预期的龙头标的有望迎跨年度行情，值得关注。
　　业绩方面，《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，在61家相关上市公司中，2017年中报归属母公司净利润实现同比增长的公司达到39家，占比65%。此外，截至昨日，已有23家5G类公司披露三季报业绩预告，业绩预喜公司有13家，占比近六成。其中，日海通讯（444.55%）、北纬科技（155.75%）和国脉科技（130%）等3家公司预计2017年三季报归属母公司净利润同比翻番。
　　受多重利好刺激下，昨日，5G板块表现抢眼，其板块整体逆市上涨0.36%，板块内近五成个股实现上涨，其中，中通国脉、武汉凡谷实现涨停，邦讯技术大涨7.95%，富春股份（4.65%）、三元达（3.86%）、广和通（3.84%）、中国联通（3.74%）、共进股份（3.15%）等个股当日涨幅也较为居前。
　　对于板块的后市机会，包括国泰君安、国信证券、海通证券、海通证券等在内的多家券商发布研报表示看好5G产业链的投资机会。其中，海通证券则表示，国内和全球的5G网络建设有望加速，整体市场空间也将快速打开，5G将释放万亿元市场空间。
　　国泰君安表示，在政策驱动下，关注四类价值股后市机会。首先，主设备厂商，建议关注中兴通讯；2.需求将有确定性增长的光通信细分行业，关注亨通光电、中天科技、烽火通信、中际装备、光迅科技；3.借力产业升级，重塑市场格局的专网通信，关注海能达、亿联网络；4.密切关注工业4.0相关弹性受益标的：东土科技、佳讯飞鸿等。