一心堂(002727)连续7年在云南省排名第一

    　　公司是一家以药品经营为主的大型零售连锁企业，主营业务为医药零售连锁和医药批发业务，其中医药零售连锁是公司的核心业务。

　　华创证券：23.20-29.00元

　　公司以药品零售业务为主，销售规模在中国药店销售排行榜中排名第六。云南地区是公司最主要的销售来源，销售占比达到80%以上。一心堂的直营门店数达到近2400家，在全国连锁药店直营门店中排名第一。公司与制药企业的品牌共建销售占比2013年达到近50%，品牌共建毛利率达到60%以上。预计公司2014-2016年摊薄EPS为1.16、1.39、1.57元，增速分别为25.1%、20.3%、12.8%，给予2014年20-25倍PE。

　　海通证券：24.00-30.00元

　　公司连续7年进入中国连锁药店排行榜十强，连续7年在云南省排名第一，目前业务遍布云南、贵州、广西、四川、重庆等地，是西南地区的药品零售龙头企业。公司主营业务收入中药品零售业务占比达到93.78%，近两年同比增长率在25%以上。2011-2013年公司在中国连锁药店销售排行榜中分列第9、第6和第6名；而公司的直营门店数量在最近一期的评比中名列全国第一。预计公司2014-2016年EPS分别为1.20、1.47、1.82元，给予2014年PE20-25倍。

　　均值区间：23.60-29.50元

　　极值区间：23.20-30.00元