逾七成险资重仓股上涨 34亿元资金热捧11只个股
据媒体报道，保监会拟再度对保险(行情 专区)资金投资松绑。《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知(征求意见稿)》(以下简称“意见稿”)拟将保险资金权益类资产、不动产类资产上限均由25%提高至30%。目前，保险业总资产为近8万亿元，如果意见稿最终通过，按照这一数据计算，险资投资股票资金占总资产比例上限提高5%，保险业理论上将可最多为A股输血4000亿元。这对于充实股市场内资金，提高保险资金投资收益都将是利好。
据统计，二季度末，保险资金出现在408家公司的前十大流通股股东名单中，持股数量合计478.30亿股，持股市值为4372.35亿元。其中，增仓家数(含新进)为260家。虽然整个二季度银行(行情 专区)股整体处于下跌态势，但是依然挡不住保险资金对银行股的偏爱。从二季度末的持仓市值来看，保险资金的前十大重仓股中，银行股占了6只。而从控盘情况来看，保险资金持股占流通股比例超过20%的有4只，分别是建设银行(行情 股吧 买卖点)(28.51%)、农业银行(行情 股吧 买卖点)(25.99%)、卓翼科技(行情 股吧 买卖点)(23.34%)、平安银行(行情 股吧 买卖点)(21.33%).
而9月份以来至昨日，有292只险资重仓股实现上涨，占比70.8%。其中，海南橡胶(行情 股吧 买卖点)(94.07%)、友阿股份(行情 股吧 买卖点)(86.14%)、东方明珠(行情 股吧 买卖点)(66.47%)、同洲电子(行情 股吧 买卖点)(61.33%)、中创信测(行情 股吧 买卖点)(61.18%)、大智慧(行情 股吧 买卖点)(57.35%)等6只个股期间累计涨幅超50%。而同期，上海医药(行情 股吧 买卖点)、东方明珠、复星医药(行情 股吧 买卖点)、伊利股份(行情 股吧 买卖点)、友阿股份、运动传动、青岛海尔(行情 股吧 买卖点)、云南白药(行情 股吧 买卖点)、恒瑞医药(行情 股吧 买卖点)、广深铁路(行情 股吧 买卖点)、华侨城A(行情 股吧 买卖点)、东软集团(行情 股吧 买卖点)等12只个股期间净流入资金超过1亿元，合计大单资金净流入达34亿元。
从行业分布来看，上述292只9月份以来实现上涨的个股中，主要集中在机械(行情 专区)设备行业、医药(行情 专区)生物行业和化工(行情 专区)行业。从保险资的投资思路来看，业绩稳定的医药行业(行情 股吧 买卖点)股票是其压箱底。9月份以来至昨日，有27只险资重仓股股价上涨，包括上海医药、复星医药、康恩贝(行情 股吧 买卖点)、恩华药业(行情 股吧 买卖点)、云南白药等绩优股。其中，有11只险资重仓医药股价上涨且三季度业绩预喜。
齐鲁证券认为，目前医药行业仍然处在招标周期、目录调整的周期以及医保控费的政策密集扰动期，政策的扰动加速行业的分化，分化的结果将是强者愈强，具备品种、销售与整合的优势公司能够穿越政策扰动的周期，具备品种和营销优势的优质医药股的投资价值凸显。
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险资股票持仓上限拟调至30% 或为A股释放4000亿
保险(行情专区)投资有望再获松绑，北京商报记者从相关人士处获得《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知(征求意见稿)》(以下简称“意见稿”)，意见稿拟将险资权益类资产、不动产类资产上限均提高至30%，按照目前保险业资产规模计算，保监会此举将最多可为A股市场释放4000亿元的“活水”。
意见稿规定，保险公司投资于权益类资产的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的30%，而此前的上限为不得超过25%。目前，保险业总资产为近8万亿元，如果意见稿最终通过，按照这一数据计算，股票上限提高5%，保险业理论上将可最多为A股输血4000亿元。
不过，在分析人士看来，由于目前保险资产股票仓位在10%左右，离25%的上限尚有较大距离，因此4000亿元只能是理论数据，对A股短期内的实际利好有限，保险资金入市意愿主要取决于市场行情。尽管如此，这仍然是继险资再松绑的又一大利好。一位不愿具名的业内人士接受北京商报记者采访时指出，以前监管层对保险资金入市的绑缚比较多，此次权益类投资上限提高到30%，且不限制权益类各项的限制，这意味着保险资金可进行多元化投资，灵活度更高，更多保险资金可能进入股市。
此外，保监会将不动产投资大幅度松绑，而此前《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》要求险资投资非自用性不动产、基础设施债权投资计划及不动产相关金融产品设定总比例不超过20%，而此次意见稿进一步放宽不动产投资范围，包括基础设施投资计划、不动产及不动产投资相关金融产品，境外品种还包括房地产(行情专区)信托投资基金(REITs).
“此次监管层可谓对保险资金对股权和不动产投资彻底放开。现在保险投资年化收益率仅约5%，放开后有望达7%甚至更高，从而增加保险产品的市场竞争力，不过这仍需要一到两年的过渡期。”分析人士指出。
值得一提的是，意见稿不是在原有比例监管政策上简单增减，而是重新将保险投资资产划分为流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产共五大类资产，并针对五大类资产制定保险资金运用上限比例和集中度监管比例。其中对其他金融资产、境外投资比例设置的上限分别为20%、15%，对流动性资产总量不做控制。监管层对此还表态称，过去对险资监管比例“散、多、杂”，缺少系统性整合。此次意见稿既体现比例监管的强制性，又兼顾保险公司投资的自主性。分析人士称，今后保监会将更多地放手保险公司，监管逐渐向报备制过渡；尽管放松仍用一个比例限制充当安全垫。
